Способность Ценностей Превращаться в Деньги

Способность Ценностей Превращаться в Деньги

характеристика имущества, ценностей, ценных бумаг, отражающая возможность их легкой и быстрой продажи

Способность банка своевременно выплачивать наличные деньги по своим обязательствам

Подвижность активов предприятий, фирм, банков, предполагающая возможность бесперебойной оплаты в срок кредитно-финансовых обязательств и законных денежных требований

Анализ ликвидности активов и платежеспособности предприятия

Ликвидностью называется способность ценностей превращаться в деньги. Последние считаются абсолютно ликвидными средствами.

Ликвидность пп — способность превращать свои активы в деньги для совершения всех необходимых платежей по мере наступления их срока.

Ликвидность баланса (А1, А2, А3, А4) — определяется как степень покрытия обязательств пп его активами, срок превращения которых в денежную сумму соответствует сроку погашения обязательств.

А1 — наиболее ликвидные активы: денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги)

А2 — быстро реализуемые активы: дебиторская задолженность прочие активы

А3 — медленно реализуемые активы: раздел 2 Актива «Запасы и затраты за исключением «расходов будущих периодов», а также статьи 1 раздела Актива «Долгосрочные финансовые вложения (уменьшенные на величину вложений в уставные фонды др. пп) и «Расчеты с учредителями».

А4 — труднореализуемые активы: статьи раздела 1 актива «ОС и др. внеоборотные активы за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу.

Ликвидность активов — величина, обратная времени превращения активов в денежные средства.

Коэффициент покрытия характеризует платежные возможности пп, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации ГП, но и продажи в случае нужды прочих элементов материальных оборотных средств. Он показывает, сколько руб. в активах приходится на 1 руб. текущих обязательств, и характеризует ожидаемую платежеспособность пп на период, равный средней продолжительности 1 оборота всех оборотных средств. Значение коэффициента зависит от длительности производственного цикла, структуры запасов и затрат, а так же ряда других факторов. Нормальным считается показатель 1 ? Ктл ? 2 Оборотных средств должно быть достаточно, чтобы покрыть свои краткосрочные обязательства, однако превышение этого показателя свидетельствует о нерациональном вложении пп своих средств и неэффективном их использовании.

Для общей оценки платежеспособности предприятия используются коэффициенты, которые зависят от степени ликвидности оборотных средств предприятия.

Теоретически достаточным для этого коэффициента является значение более 0,2 (для некоторых предприятий не менее 0,5).

Анализ ликвидности

С одной стороны эта величина обратная по отношению ко времени, необходимому для быстрой продажи актива по данной цене. С другой стороны эта сумма, которую за него можно выручить.

Ликвидность предприятия – способность превращать свои активы в деньги для совершения всех необходимых платежей по мере наступления их срока.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Ликвидность активов – это величина обратная времени превращения активов в денежные средства.

Анализ ликвидности баланса начинается с того, что все активы и пассивы предприятия делят на 4 группы. Активы в зависимости от скорости превращения в денежные средства, пассивы в зависимости от срочности оплаты.

Актив Пассив Платежный излишек или недостаток
А1 — наиболее ликвидные активы:денежные средства; краткосрочные финансовые вложения (ц/б) П1 — наиболее срочные обязательства: КЗ; ссуды, непогашенные в срок. А1 – П1
А2 — быстро реализуемые активы: готовая продукция; товары отгруженные; ДЗ, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев П2 — краткосрочные пассивы: краткосрочные кредиты и займы. А2 – П2
А3 — медленно реализуемые активы: ДЗ, платежи по которой ожидаются через 12 месяцев; производственные запасы; незавершенное производство; расходы будущих периодов; статьи из раздела 1 актива; долгосрочные финансовые вложения, уменьшенные на величину вложений в уставные фонды других предприятий; расчеты с учредителями. П3 — долгосрочные пассивы: долгосрочные кредиты и займы А3 – П3
А4 — трудно реализуемые активы: статьи раздела 1 актива за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу. П4 — постоянные пассивы: статьи раздела 3 пассива — источники собственных средств. П4 – А4

Абсолютноликвидным считается баланс, для которого выполняется следующее соотношение:

Это означает, что в графе платежи излишек или недостаток, все значения должны быть положительными.

Выполнение первых трех соотношений равнозначны тому, что текущие активы превышают обязательства предприятия перед внешними кредиторами. Четвертое неравенство в этом случае выполняется автоматически.

Выполнение четвертого соотношения свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств.

Если не выполняется хотя бы одно из неравенств, баланс предприятия не может считаться Абсолютноликвидным. При этом недостаток средств по первой группе актива компенсируется их избытком по другой группе. Однако компенсация имеет место лишь по стоимостной величине, так как в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

Коэффициент покрытия характеризует платежные возможности предприятия, оцениваемое не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, но и продаж в случае нужды прочих элементов материальных оборотных средств.

Он показывает сколько рублей в активах приходится на 1 рубль текущих обязательств и характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период равный средней продолжительности одного оборота всех оборотных средств.

Значение коэффициента покрытия зависит от длительности производственного цикла структуры запасов и затрат и других факторов. Нормальным для него считается ограничение 1≤КТЛ ≤2.

Нижняя граница обусловлена тем, что оборотных средств будет достаточно, чтобы покрыть свои краткосрочные обязательства больше чем в 2 раза считается нежелательным, так как это свидетельствует о нерациональном положении предприятия своих средств и неэффективном их использовании.

Величина ликвидных средств в числителе отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия, при условии своевременного расчета с дебиторами.

Нормативное значение коэффициента быстрой ликвидности КБЛ 1. Он характеризует платежеспособность предприятия на период равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности.

Если отношение текущих активов и краткосрочных обязательств ниже чем 1:1, то можно говорить о высоком финансовом риске, связанным с тем, что предприятие не в состоянии оплатить свои счета. Соотношение 1:1 предполагает равенство текущих активов и краткосрочных обязательств, но принимая во внимание различную степень ликвидности активов можно говорить, что не все активы будут реализованы в срочном порядке и может возникнуть угроза финансовой стабильности предприятия.

Если же значение данного коэффициента превышает значение соотношения 1:1, то можно утверждать, что предприятие располагает достаточным объемом свободных ресурсов, формулируемых за счет собственных источников.

3. коэффициент абсолютной ликвидности. Он показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время.

Нормативные ограничения данного показателя КАЛ 0,2 ÷ 0,5. он характеризует платежеспособность предприятия на дату составления баланса.

4. коэффициент ликвидности ТМЦ. Он показывает, какую часть краткосрочных обязательств предприятие может погасить, реализовав ТМЦ.

К1,2 – понижающий коэффициент для быстро и соответственно медленно реализуемых активов.

Для упрощения расчетов понижающие коэффициенты принимаются равные К1 = О1 = 0,2; К2 = О2 = 0,3.

Общий показатель ликвидности баланса выражает способность предприятия осуществить расчеты по всем видам обязательств, как по ближайшим, так и по отдаленным.

Признаками «хорошего баланса с точки зрения ликвидности и платежеспособности можно назвать следующие;

4. дебиторская задолженность находится в равновесии с размерами кредиторской задолженности и в балансе отсутствует статья убытки, просроченная задолженность банкам и бюджету.

Способность Ценностей Превращаться в Деньги

Способность Ценностей Превращаться в Деньги

Нормативное ограничение данного показателя: К2$ > 0,2. 0,5. Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует платежеспособность предприятия на дату составления баланса. нет резких изменений в отдельных статьях баланса; 5) Значение коэффициента «доля запасов в оборотных активах (К28) уже обсуждалось в соответствующем разделе. Отметим, что в списке показателей есть также коэффициент К2$ доля собственных оборотных средств в покрытии запасов. Он показывает, в какой степени материальные запасы покрыты собственными средствами и не нуждаются в привлечении заемных. Его нормативное ограничение, получаемое на основе статистических усреднений данных хозяйственной практики: К2$ > 0,6. 0,8. Ликвидность предприятия — способность превращать свои активы в деньги для совершения всех необходимых платежей по мере наступления их срока. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность активов — величина, обратная времени превращения активов в денежные средства.

Анализ ликвидности активов и платежеспособности предприятия

Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия)

Возможность превращения статей актива в деньги

Большая Советская Энциклопедия Значение слова в словаре Большая Советская Энциклопедия
(от лат. liquidus жидкий, текучий), подвижность, мобильность активов предприятий, фирм или банков в капиталистических странах, обеспечивающая фактическую возможность (способность) бесперебойно оплачивать в срок все их обязательства и предъявляемые к ним.

Анализ ликвидности

Нижняя граница обусловлена тем, что оборотных средств будет достаточно, чтобы покрыть свои краткосрочные обязательства больше чем в 2 раза считается нежелательным, так как это свидетельствует о нерациональном положении предприятия своих средств и неэффективном их использовании.

Related posts