Новости экономики и финансов. Курсы валют, ситуация на биржах, акции, котировки, аналитика: 💫 💫 💫 💫 💫 💫 💫 💫 читайте на сайте

Маржинальную Торговлю Длинная и Короткая Позиция не Характеризует

Что такое маржинальная торговля на бирже, ее плюсы, минусы и риски

На бирже можно торговать не только на свои средства, но и на заемные. Что для этого нужно и как организована маржинальная торговля на фондовом рынке, расскажем далее.

Как работает маржинальная торговля?

Маржинальная торговля — это взаимодействие инвестора с брокером, при котором первый сможет купить активов больше, чем если бы использовал только свои финансы. Эти товарные отношения еще называют «торговля с плечом». Как она работает? Допустим, у вас есть деньги (начальный капитал), на которые можно купить акции в количестве 10 штук. Если брокер обеспечит плечо «два к одному» (средства в двойном размере от начальной суммы), вы сможете приобрести уже 20 акций. Если одобрено плечо «десять к одному» — 100 акций. Маржинальная торговля имеет следующие базовые принципы:

  • Торговля осуществляется всегда только чужими активами (акциями, сырьем, валютой).
  • Кредитные средства предоставляются под обеспечение (залог).
  • Обеспечение кредита может быть ликвидным активом.

Справка: Ликвидный актив — товар, который всегда можно быстро продать.

Итак, основной смысл работы маржинальной торговли: покупка какого-либо товара на сумму, большую, чем располагаешь, или вообще без расходования своих денег. Можно продать чужой актив и получить прибыль.

Справка: трейдер — продавец, который действует на бирже самостоятельно и стремится получить прибыль из самого процесса торговли.

Понятие маржи и ее виды

В экономике понятие «маржа» очень близко по значению с известным всем нам понятием «наценка» и также означает некую прибыль. Но есть одно весомое различие. Наценка — это процент, добавленный к начальной стоимости, а маржа показывает долю прибыли в общей выручке.

СПРАВКА. Маржа — это разница стоимости приобретения и стоимости продажи любого товара.
А на фондовой бирже под маржой понимают залог или блокируемую для сделки сумму средств на счету трейдера.

Различают начальную маржу, когда учитывается исходная сумма активов для доступа к залогу, и минимальную — общую стоимость активов, после которой брокер принудительно закроет позиции по ценам рынка. Показатели маржи рассчитываются и в денежном эквиваленте, и в процентах. Формула расчета выглядит так:

Цена товара * количество реализованного товара-затраты на товар * количество товара.

Как работает кредитное плечо?

Кредитное плечо — услуга брокера по представлению трейдеру денег или ценных бумаг в виде займа для совершения сделки. Депозит может быть выше начального капитала инвестора в 10, 20, 100 раз и более. Благодаря этой услуге у трейдеров появляется возможность заключения сделок, бывших недоступными с использованием только собственного капитала.

Кредитное плечо как раз и является ключевым моментом маржинальной торговли. Чтобы воспользоваться этой услугой, необходимо иметь на своем депозите залог в размере установленного брокером минимума. Деньги поступают на счет и сразу обращаются в сделку. Сделка считается убыточной и закрывается, когда средства трейдера уменьшаются до критических показателей, установленных брокером. На следующие сутки после переноса позиций сделки со счета инвестора списывается своп — разница процентов по кредиту и депозиту, своего рода плата за пользование кредитного плеча.

Размер кредитного плеча устанавливает брокер.

Что такое маржин колл?

Когда при убыточной сделке баланс трейдера резко снижается, брокер отправляет ему маржин колл — предупреждение о нехватке средств для открытия новых и обеспечения текущих позиций сделки. После этого брокер в любое время может закрыть некоторые позиции за счет активов инвестора. Это предотвращает падение стоимости ликвидного портфеля трейдера до критических отметок. Брокер имеет право закрывать позиции, пока стоимость ликвидного портфеля не станет выше начальной маржи. Чтобы не довести ситуацию до маржин колла, следует соблюдать следующие правила:

  • Следите за рынком постоянно. Это нужно для контроля баланса своих счетов и своевременного внесения средств.
  • Контролируйте позиции сделки. Лучше закрыть убыточную позицию во избежание потерь капитала.
  • Реагируйте на брокерские сообщения оперативно.

Плюсы маржинального кредитования

Российский фондовый рынок широко использует маржинальное кредитование. В этом есть значительные плюсы для инвесторов:

  • появляется возможность приобретения ценных бумаг под залог активов;
  • используются новые финансовые инструменты для увеличения доходности;
  • появляется шанс увеличить прибыль на росте и снижении рынка;
  • повышается общая эффективность торговли по сравнению с торговлей, основанной только на личном капитале.

Риски при маржинальной торговле

Наряду со значительными преимуществами, маржинальная торговля имеет крупный недостаток в виде риска для потенциальных инвесторов. Вероятность возникновения рискованной ситуации увеличивается пропорционально сумме кредитного плеча, взятого для совершения сделки. Учитывайте рыночные риски потери денег из-за ценовых колебаний, а также риски по кредитным ставкам, установленным брокером.

Отличительной чертой маржинальной торговли есть риск не просто потерять свои накопления, но и оказаться должным брокеру.

Инвестировать на различных биржах достаточно просто опытным игрокам, но у начинающих трейдеров, не имеющих крупных сумм, часто возникают трудности. При грамотном управлении капиталом и позициями маржинальная торговля предоставляет широкие возможности к преумножению личного капитала.

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Если на счете уже есть ценные бумаги, то для расчета плеча нужно будет и по ним посмотреть ставки риска и использовать при расчете. Рассмотрим следующий пример: Что Такое Спотовая Фьючерсная и Маржинальная Торговля Торговли

У Вас 1000 акций конкретной компании и 50 т. руб. Общая рыночная стоимость ваших акций составляет 100 тыс. руб., ставка Dlong по ним 20%. По бумаге, которую хотите приобрести – 40%. Тогда максимальный размер плеча будет состоять из:

Маржинальное кредитование и плечи

Однако по сделкам шорт также нужен залог и есть предел по размеру плеча.

Банковские вклады блекнут на фоне ОФЗ (читать далее...)
У нас есть ставка Dshort по выбранной для сделки бумаге – 40%. Ставка по активу, который уже есть в вашем портфеле – 50%. В таком случае максимальный размер плеча будет следующим:

Ход торгов. После покорения исторических максимумов активность покупателей снизилась

Для самостоятельного разбора необходимо определиться с категорией клиента и в соответствии с ней уже посмотреть ставку риска. Чем выше уровень риска, тем больше заемных средств можно привлечь. Рекомендованные новости

Последние новости
— обратиться на линию поддержку по номеру 8-800-100-55-44, необходимо будет назвать Ваше ФИО и номер брокерского счета;
— написать в чат через приложение БКС Премьер, БКС Банк, Мой Брокер или сайт online.bcs.ru.
Для использования плеча брокеру необходим залог. На бирже им являются ценные бумаги и деньги. Размер предоставляемого кредита зависит не только от размера залога, но и от его ликвидности, то есть возможности быстро и без значительных потерь в цене быть обмененным на деньги. Для оценки размера плеча существуют 3 параметра:

Мнения аналитиков. О результатах Газпрома и дивидендах МТС

Нажав правой кнопкой мыши по таблице клиентский портфель можно открыть раздел Купить Продать.

ВТБ получил рекордную квартальную прибыль

▪ При выставлении заявки указывается максимально возможное количество лотов для сделки по вашему портфелю.
▪ Нажав правой кнопкой мыши по таблице клиентский портфель можно открыть раздел Купить/Продать. Здесь в столбцах Покупка и Продажа отражается максимальный размер плеча по каждой вашей ценной бумаге.

Свободной маржей на Форекс называется капитал, который не задействован в каких-либо операциях и который можно использоваться для создания новых ордеров. То есть свободная маржа равна разнице баланса и маржи.

Маржа и Margin Call; что такое и как не запутаться в определениях новичку; подсказки от NSBroker

лот 100 тыс.

Маржа Форекс – Пример маржинальной торговли (читать далее...)
Такая ситуация возможна на торговых счетах, где брокер допускает уровень маржи ниже 100%. Если маржа отрицательная, значит, у трейдера недостаточно собственных средств для удержания открытой позиции. Например, если у трейдера на счету лежит 800 евро, а маржа для обмена валютной пары EUR/USD равна 1000 евро, величина отрицательной маржи равняется 2 сотням евро.

Отрицательная маржа Форекс

Прежде чем решаться на маржинальную торговлю и открывать соответствующий счет, необходимо обязательно взвесить все «за» и «против», ознакомиться с соглашением о марже, которое заключается с брокером. Все непонятные моменты в соглашении нужно уточнить и получить исчерпывающее разъяснение от брокера. Что такое Margin Call на Forex

Свободная маржа: что это
Margin Call – это ситуация, когда брокерская компания сообщает трейдеру о том, что размер его свободного капитала упал ниже необходимого минимума в следствие того, что созданные им ордера идут в неблагоприятном для него направлении.
Выходом из сложившейся ситуации может стать увеличение инвестиций за счет заемных средств. Современные брокеры входят в положение своих клиентов и предоставляют им маржинальные счета, на которых можно при минимальном депозите расширить инвестиционные возможности за счет «одалживания» денег у брокера.

Уровень маржи на Forex

В большинстве случаев маржа является положительной, но иногда она может иметь и отрицательное значение.

Как не допустить Margin Call

В большинстве случаев маржа является положительной, но иногда она может иметь и отрицательное значение. Это возможно в том случае, когда убытки по открытым сделкам превышают первоначальную маржу. Если маржа отрицательная, значит, уровень маржи ушел ниже 100%.

Что такое маржинальное кредитование

Маржинальная Торговля Предполагает Предоставление Брокером в Кредит

Многое зависит и от статуса клиента по уровню риска: повышенный уровень риска (КПУР), стандартный уровень риска (КСУР) или особый уровень риска (КОУР).

Про маржинальную торговлю

Мы берем с вас оплату только при переносе позиции через ночь.

Как я могу получить услугу маржинального кредитования? (читать далее...)
Маржинальное кредитование снижает необходимость в свободных денежных средствах. Клиент получает «плечо» и может совершать сделки на суммы, значительно превышающие объем собственных средств.

Что такое маржинальная торговля?

Такими обстоятельствами могут быть, например, движение рынка против позиций клиента, или сочетание другие неблагоприятных событий. Что влияет на объем маржинального займа?

Для чего нужна маржинальная торговля?
Мы берем с вас оплату только при переносе позиции через ночь. Стоимость займа в этом случае зависит от Ключевой ставки банка России.
Маржин колл — это предупреждение клиента о том, что его средств больше не хватает на то, чтобы открывать новые позиции и поддерживать текущие. Такое происходит, когда баланс счета становится ниже размера начальной маржи.

Какова периодичность платежей за маржинальный заем?

Маржинальное кредитование снижает необходимость в свободных денежных средствах.

Плачу ли я за всю позицию, или только за маржинальные средства?

Статус Клиент Особого Уровня Риска мы присваиваем исключительно юридическим лицам.

§ Маржинальная Торговля Особенности Маржинальной Торговли Многое зависит и от статуса клиента по уровню риска: повышенный уровень риска (КПУР), стандартный уровень риска (КСУР) или особый уровень риска (КОУР). Что Такое Маржинальная Торговля и Непокрытые Позиции
Маржинальное кредитование снижает необходимость в свободных денежных средствах. Клиент получает «плечо» и может совершать сделки на суммы, значительно превышающие объем собственных средств.

Related posts