Новости экономики и финансов. Курсы валют, ситуация на биржах, акции, котировки, аналитика: 💫 💫 💫 💫 💫 💫 💫 читайте на сайте

Маржин Колл При Маржинальной Торговле

Что такое маржин колл и как не познакомиться с ним слишком близко?

Что же такое маржин колл (Margin Call — он же Коля Маржин, он же Коля Маржов, он же Дядя Коля или Колян? Он же страшный сон любого участника торгов на любом рынке, если нет кучи наличности в запасе. Посмотрим подробнее.

Маржин Колл (margin call) — требование брокера о внесении дополнительных денежных средств или ценных бумаг, иначе последует принудительное закрытие позиций по непокрытому кредиту. Исторически сложился, когда сделки на биржах совершались по телефону, и при недостатке средств брокер звонил клиенту (отсюда call — звонить) и предупреждал о необходимости пополнить баланс.

ОБРАТИТЕ ВНИМАНИЕ

Революция на фондовом рынке — трейдинг без комиссии за сделки на Московской бирже (0% от оборота).

Маржинальное кредитование — это получение денег или ценных бумаг для торговли под залог имеющихся у вас активов. Предположим, что вы решили, что акции «Сбербанка» вырастут на 10% на следующий день. Если вы купите на 10 тысяч рублей этих акций, то продав их через день, вы очевидно заработаете 1000 рублей. Однако если цена не вырастет, а упадет на 10%, то вы потеряете так же 1000 рублей. И тут брокер говорит: «Возьмите у меня кредит, купите на них акции и заработайте больше!» В общем, он прав. Скажем, если вы возьмете у него 20 тысяч в долг, и акции вырастут, то вы получите вместо 1000 рублей уже 3 тысячи рублей прибыли! И если акция правда растет за короткий срок – то прибыль превышает плату за кредит. Подвох тут в том, что если акции упадут на 10%, то вы потеряете так же 3000. А если они упадут на 35%, то вы вообще останетесь в минусе, то есть будете должны брокеру. Поэтому чтобы такого не могло произойти, в качестве обеспечения по кредиту брокер требует залог (маржу) в виде ценных бумаг или денег.

Выделяется два вида маржи: начальная маржа и минимальная.

Начальная маржа — это то количество средств и ценных бумаг, которые требуется иметь на счету в качестве залога, чтобы брокер разрешил купить ценные бумаги в кредит. Сейчас для ликвидных ценных бумаг оно составляет от 30%, то есть имея 10 тысяч рублей вы можете купить акций примерно на 33 тысячи (для стандартного риска). То есть если уровень вашего обеспечения упадет ниже уровня начальной маржи, то вы получите безобидное, но неприятное sms-сообщение + письмо на email о том, что вы больше не можете покупать другие бумаги, то есть наращивать уже открытые позиции.

Минимальная маржа — это минимальное количество средств, которые необходимо иметь на счету, чтобы поддерживать открытую позицию. Как правило, оно составляет около 15-30%. То есть если в результате торгов взятый у брокера займ приведет к тому, что суммарная стоимость активов будет меньше, чем 15-30% от всех купленных акций (зависит от конкретных), то произойдет маржин колл.

Еще раз другими словами. Если уровень вашего обеспечения упадет ниже уровня минимальной маржи, то вы получите sms-сообщение, письмо на почту или звонок (зависит от брокера и конкретной ситуации) с просьбой довнести деньги на счет для поддержания открытых позиций. И если вы этого не сделаете в ближайшее время, то часть бумаг/инструментов будет продана рыночным ордером для выравнивания маржи!

Чем может быть вызван маржин колл:

  • неблагоприятной конъюнктурой цен, обычно резким движением;
  • изменением в большую сторону маржинальных требований биржей и брокером по любым входящими в портфель инструментам.

Таблица маржин колла на примере акций «Газпрома».

Беру с сайта «ФИНАМа» для клиента со стандартным уровнем риска КСУР (по умолчанию). При росте волатильности гарантированно биржа поднимет эти риск параметры, и следом автоматически это сделают и абсолютно все брокера. Пусть до 20%. Посмотрим, что получится:

Итого получается, что при падении акций всего на 15% мы имеем, что 52р на нашем счете меньше, чем требуемые 54, 4р. Что соответствует дяде Коле. Кстати, плечо в таком случае в ырастет с начального 3, 2 (321%) в точке А до 5, 23 (85*3, 2/52) в точке Б со всеми вытекающими последствиями, а именно – если счет и не добьет дядя Коля (удастся чудом избежать), то это сделают проценты по возросшему займу.

Да, и если вдруг присваивают «крутой» статус клиента с повышенным уровнем риска (КПУР), а вы его даже не просили, то дело, скорее всего, совсем не в исключительности, а в желании, чтобы вы использовали повышенные плечи.

Также последнее время я иногда слышу, что, оказывается, при достижении цифры минимальной маржи можно договориться с брокером. Вы серьезно? Ну, если сам Владимир Владимирович найдет минутку позвонить гендиру вашего брокера и попросить, чтобы спекулянта Васю не закрывали по маржину, возможно тогда все и будет хорошо. Но я бы не рассчитывал на подобное чудо. Абсолютно во всех других случаях просто закроют. Много акций/опционов, а биржевой стакан очень неликвидный? Это ваша и только ваша проблема. Брокер не будет из-за незадачливого спекулянта, который хотел хапнуть по-крупному, рисковать капиталом акционеров и деньгами других, более благоразумных клиентов.

Также нельзя не отметить следующие существующие предположения:

  • кредиторам нужно просадить трейдеров, для этого специально устраивают гэпы;
  • кукл и брокер только и мечтают чтобы сбить ваш stop-loss;
  • тайное мировое правительство/тайный заказчик/масоны/черт лысый управляют всеми рынками и знают, где у кого будет маржин колл.

На самом деле, все объясняется обычными рыночными механизмами. Да, когда идут распродажи и необходима маржа для поддержания открытых позиций, другие участники рынка могут продавать отдельные акции больше обычного и «фундаментально обоснованного» уровня, без какого бы то ни было участия масонов и теории заговора.

Итоги. Дядя Коля простыми словами – это практически смерть счета. Крупный проигрыш, после которого человек испытывает очень глубокие отрицательные эмоциональные переживания, бывали и случаи выхода в окно. Все зависит от размера потерь. На мой взгляд, основная задача любого здравомыслящего инвестора — сделать все возможное, чтобы Колян никогда даже теоретически не смог припереться на порог. А это, в свою очередь, достигается только ограничением максимального плеча. Не полагаясь на «чуйку».

Эквити в хорошем случае будет выглядеть примерно так, и не важно сколько тысяч процентов было заработано:

Для 1000% заработанных ранее. Теоретическое падение на 38, 5% за 1 или несколько дней.

Мой тезис – все агрессивные портфели будут в архиве со 100% вероятностью: может, через месяц, может, через 2 или 5 лет. Единственный вопрос – когда и с какой просадкой. И человек, у которого просто нет в моменте к вложенному 1 млн добавить еще 1 млн – останется крайним в этих делах. Да и откуда взяться этому свободному мильену на докупку, если логично было вложить его ранее сразу, пусть и более консервативно, ведь деньги должны работать всегда, а не ждать обвала для идеального входа.

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Эти параметры указываются в описании счетов, они задаются в процентах от маржи. Margin call может быть равен stop out (в описании счета указывается только stop out ), некоторые брокеры устанавливают маржин-колл несколько большим чем стоп-аут, например, 50% и 30% соответственно. Клиенту дается шанс внести деньги на счет и спасти депозит от слива.

У трейдера остается 2 выбора – внести деньги на счет в надежде на разворот рынка или ждать . Последний вариант практически всегда гарантирует слив депозита и досрочное закрытие позиции брокером. Этот термин сохранился и в наши дни.

Маржин-колл; что это такое в трейдинге? Влияние margin call на торговлю

Последний вариант практически всегда гарантирует слив депозита и досрочное закрытие позиции брокером.

Что такое маржин колл простыми словами? (читать далее...)
Свое название термина margin call получил во времена, когда трейдинга еще не был доступен каждому человеку, имеющему выход в интернет. Буквальный перевод означает «звонок, связанный с маржей (залогом по сделке)». Если позиция становилась убыточной, то представитель брокера связывался с клиентом и сообщал ему о проблемах с маржей.

Как работает margin call и stop out в реальной торговле

Иногда margin call и stop out используются как синонимы. Технически это не совсем верно, но, если оба параметра установлены на одном уровне, то разницы нет, главное, чтобы трейдер понимал суть этих терминов.

Можно оценить расстояние, которое должна пройти цена для слива депозита. Сделка на покупку открывалась по цене 0, 9294, рассчитаем какое расстояние пройдет график прежде чем капитал обнулится.
Что касается такого понятия как stop out, то это уровень, на котором происходит непосредственно закрытие позиции трейдера брокером. Позиции ликвидируются так как средств на счете трейдера недостаточно для обеспечения залога.

Буквальный перевод означает звонок, связанный с маржей залогом по сделке.

Маржин колл (англ. margin call) — это оперативное уведомление трейдера со стороны брокера о том, что количество денежных средств на его счету подошло к критическому уровню, и теперь этих денег не хватает для того чтобы обеспечить уже открытые сделки, а также заключать новые.

Маржин колл; что это и когда срабатывает

Когда в минус уходит процентов 80 собственных денег трейдера. Точный процент зависит от брокера и от типа торгового счета. На центовых счетах, где крохотные суммы, Маржин Колл может срабатывать, если в минус уйдет 90-95 %. Чем выше риски для брокера – тем ниже процент.

Что такое Маржин Колл понятным языком, почему он возникает и как его избежать – разбираемся во всех тонкостях

Когда в минус уходит процентов 80 собственных денег трейдера.

Что предшествует Маржин Коллу (читать далее...)
«Стопы» надо ставить в момент открытия сделки. Если вы уже сейчас спекулируете на рынке, возьмите себе за правило устанавливать Стоп Лосс сразу при открытии нового ордера.

Ставьте Тейк Профиты

Если у вас нет денег, задумайтесь над поисками удаленной работы. В этом плане могу вам посоветовать три наших подборки: Не оставляйте сделки на выходные

Ставьте Стоп Лоссы
Тейк Профит надо ставить для того, чтобы забрать прибыль и не дать рынку развернуться. Цены ведь не всегда будут двигаться в вашем направлении. Они могут расти или падать, а потом уходить в коррекции или вообще разворачиваться. Чтобы не ждать, пока закончится очередной коррекционный откат, ставьте TP и вовремя забирайте свои прибыли.
Если вы спекулируете среднесрочно, обязательно контролируйте свои риски. Хотя, если произойдет какой-то коллапс, вы в любом случае можете остаться в долгу у своего брокера.

Не спекулируйте на новостях

Например, вот вы купили евро по 88 рублей в расчете на то, что европейская валюта будет расти.

Что еще почитать и посмотреть

Зайдите еще на ютуб-канал, который относительно недавно появился у Ак Барса. Ак Барс – это банк, который в то же время дает возможность людям делать инвестиции. Вот пример одного из вебинаров в записи, посмотрите.

Кстати, сейчас есть возможность покупать акции не выходя из дома через брокера Финам, а также открыть дистанционно Индивидуальный Инвестиционный Счет (ИИС).
Чтобы купить на пробу небольшой пакет акций, можно воспользоваться кнопкой ниже: Читайте также:

  • Как вести учет инвестиций — лучшие решения для инвестора.
  • Инвестиции от 3 до 16% в месяц с корейской цифровой платформой KOK Play.
  • Symbios Club: авто и гаджеты за 25-50% от стоимости, инвестиции до 200% годовых.

Что такое маржин колл на фондовом рынке и как его рассчитать

Symbios Club авто и гаджеты за 25-50 от стоимости, инвестиции до 200 годовых.

Для чего нужен уровень Маржин колл (читать далее...)
В ряде случаев, Маржин колл может возникнуть и при остатке 30% средств на счету или больше. Если участник увидел такой сигнал, то он должен сразу пополнить счет.

Понятие маржин колл

Сначала такие расчеты вам покажутся очень сложными и непонятными, но произведя 2 — 3 расчета самостоятельно все встанет на свои места и принцип будет понятен. Как расчитать

Что такое Стоп Аут
Не стоит надеяться на то, что рынок временно идет против Вашей позиции и в скором времени развернется. Лучше всего следовать заранее составленному плану и тогда неприятных ситуаций можно будет избежать.
Стоп Аут — это закрытие сделки (позиций) по текущим рыночным ценам, в случае, когда убыток превысил сумму средств на счете. Сделка закрывается брокером.

Заключение

Если участник увидел такой сигнал, то он должен сразу пополнить счет.

Надеюсь, эта информация поможет вам избежать слива депозита. Подписывайтесь на обновление блога и делитесь впечатлениями в социальных сетях.

Например, размер кредитного плеча равный 1:2 (1 к 2), позволяет трейдеру открывать позиции на сумму в два раза превышающие размер его собственных средств. А плечо 1:10, вообще позволяет торговать объемами, превосходящими торговый капитал трейдера в десять раз.

Маржинальная торговля от А до Я

Например, размер кредитного плеча равный 1 2 1 к 2, позволяет трейдеру открывать позиции на сумму в два раза превышающие размер его собственных средств.

Риск для трейдера (читать далее...)
Он решает открыть длинную позицию по акциям компании XXX & Со. Одна акция XXX & Со стоит 250$, и если бы трейдер торговал только на свои средства, то он мог бы купить всего 20 таких акций. Но используя заемные средства брокера (маржу) он может открыть позицию размером в пять раз больше и покупает 100 акций.

Когда выставляется маржин-колл

Теперь давайте рассмотрим точно такую же ситуацию, но только с меньшим кредитным плечом. Допустим, брокер выставляет маржинальные требования в размере 50% (это, как вы помните, соответствует размеру кредитного плеча равного 1 к 2). Принцип работы кредитного плеча

Выгоды маржинальной торговли для трейдера и для брокера
Кроме этого, благодаря использованию маржи, трейдеры имеют возможность спекулировать не только на росте, но и на понижении цен (благодаря открытию коротких позиций описанных выше).
Таким образом, маржинальная торговля может приносить выгоду и трейдерам и брокерам. Однако если брокеры остаются в прибыли всегда (ну или почти всегда), то трейдерам такой вид торговли, помимо потенциальных прибылей, может сулить и большие убытки.

Выводы

Он решает открыть длинную позицию по акциям компании XXX Со.

В данной ситуации, для того чтобы купить 100 акций по 250$, собственный капитал трейдера должен составлять сумму в размере 12500$ (остальные 12500$ ссужает брокер).

§ Для того чтобы дать трейдеру определенное время для пополнения счета, а также для того, чтобы обезопасить свои собственные средства, брокер выставляет маржин-колл не в тот самый момент, когда деньги трейдера полностью заканчиваются, а при достижении определенного граничного значения.
Но перед тем как закрыть позицию по стоп-ауту, брокер уведомляет трейдера о своем намерении, выставляя ему требование маржин-колл (от английского margin call). Маржин-колл дает трейдеру возможность пополнить свой счет, избежав тем самым закрытия позиции.

Related posts