Новости экономики и финансов. Курсы валют, ситуация на биржах, акции, котировки, аналитика: 💫 💫 💫 💫 💫 💫 💫 💫 читайте на сайте

Когда Появились Фьючерсы на Биткоин

На фондовом рынке появились фьючерсы на биткоин. Почему это важно

Что произошло

В ночь на 11 декабря по московскому времени (17.00 CT 10 декабря по местному времени) Чикагксая биржа опционов (CBOE) запустила торги фьючерсами на биткоин. Уже через минуту цена финансового инструмента подскочила на 10% и достигла уровня в $16, 2 тысячи. Через несколько минут фьючерс подешевел до $15, 5 тысячи. А в ходе первой сессии торгов фьючерсы подорожали на 26% к цене открытия.

Из-за резкого роста стоимости фьючерсов CBOE приходилось несколько раз приостанавливать торги. Биржа прекратила торги на 2 минуты после роста на 10% с цены открытия, а затем ей пришлось взять паузу на пять минут, когда рост превысил 20%. Объем торгов фьючерсами (2, 8 тысячи контрактов) превышал нормальный показатель для нового контракта. Высокий интерес к новому активу привел к проблемам в работе сайта площадки, о чем CBOE предупредила в Twitter.

Почему это важно

До этого инвесторы в криптовалюты ограничивались небольшим числом площадок, где почти не было контроля за процессом торгов. Из-за этого многие пользователи криптобирж рисковали стать жертвами хакеров или лишиться средств из-за перебоев в работе бирж.

Фьючерсы на биткоин на CBOE стали первым подобным финансовым инструментом на рынке после разрешения Комиссии по торговле товарными фьючерсами США (CFTC). На ожиданиях криптовалюта в ноябре укрепилась на 70%. При этом появление фьючерса важно для рынка не только укреплением криптовалюты: фьючерсы открывают возможность создать на рынке торгуемые на бирже фонды (ETF) на биткоин. Это превратит криптовалюту в полноценный инвестиционный инструмент, рассказывал РБК руководитель аналитического департамента УК БКС Никита Емельянов. В марте Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) отклонила заявку на создание первого биткоин-ETF от братьев Уинклвосс, которые в декабре стали первыми биткоиновыми миллиардерами.

Что про это говорят

Сторонники регулируемых биткоин-деривативов считают, что контракты повысят прозрачность рынка и повысят ликвидность. «Для отрасли это означает рост, потому что все крупные инвесторы получают возможность разместить немного своего капитала и создать некую позу на рынке по отношению к такому интересному и перспективному активу, как биткоин», — рассказал Inc. управляющий партнер Russian Ventures и основатель новостного портала о криптовалютах и блокчейне Евгений Гордеев.

Фьючерсы на биткоин открываются для инвесторов в полностью регулируемой среде, что говорит о том, что уровень этого продукта самый высокий, добавил Гордеев. А управляющий чикагской фирмы Grace Hall Trading Джо Ван Хеккэ рассказал Bloomberg, что торговать фьючерсами на биткоин было довольно легко. При этом некоторым инвесторам пока не удается купить фьючерсы, так как не все брокеры из-за высоких требований к капиталу готовы предложить инструмент, заявил глава компании DV Chain Гаррет Си.

Советник президента России по вопросам развития интернета Герман Клименко в разговоре с Inc. предположил, что запуск фьючерсов никак не повлиет на рынок криптовалют и бизнес, поскольку ожидаемые события закладываются в стоимость ценных бумаг и деривативов. Он назвал фьючерс обычным инструментом торговли и напомнил, что резкий рост биткоина происходил в ожидании запуска торгов фьючерсами.

«Начало торгов фьючерсами — положительный этап для всей криптоэкономики. Тут не надо быть экспертом, чтобы сделать такой вывод. Если законно признается определенная история и предлагается определенный инструмент для криптоактивов, то это, очевидно, хорошая история», — сказал Inc. член наблюдательного совета Ethereum Владислав Мартынов. А аналитик Olymp Trade Алексей Серов сообщил Forklog, что фьючерсы должны помочь рынку избавиться от волатильности, что повысит популярность криптовалютных операций в ретейле.

Что будет дальше

Чикагская CME Group (одна из крупнейших в мире товарных бирж) хочет 18 декабря начать торговать фьючерсами. В будущем биржа Cantor Exchange планирует предлагать инвесторам бинарные опционы на биткоин. Выпустить фьючерсы на биткоин планирует и американская биржа Nasdaq, которая специализируется на акциях высокотехнологичных компаний. Nasdaq и Cantor хотят запустить продукты в первой половине следующего года. О подобных планах также говорили и представители Токийской фондовой биржи, однако сейчас из-за отсутствия регулирования в стране площадка займется законодательной подготовкой к выпуску фьючерсов.

Цепь событий

Подписывайтесь на наш канал в Telegram!

Эти два термина выражают состояние рынка по отношению к базовой цене актива: Контанго (от англ. contango — надбавка к стоимости) подразумевает, что текущая цена актива ниже, чем его цена в будущем.

Экспирация — обусловленная дата исполнения расчета по фьючерсу. В этот день стороны сделки должны выполнить свои условия. Например, передать актив по установленной цене или покрыть разницу.

Фьючерсы на криптовалюту – что это и как в них инвестировать

Например, передать актив по установленной цене или покрыть разницу.

Экспирация (читать далее...)
Фьючерсная торговля подразумевает использование нескольких типов марж, каждая из которых выполняет свои цели.

Маржа

  1. Получения спекулятивной прибыли от игры на разнице стоимости.
  2. Хеджирования рисков.

Контанго и бэквордация

Спецификация
  • наименование актива, по которому совершается сделка;
  • стоимость актива на момент экспирации:
  • дату экспирации;
  • тип фьючерса.
Эти два термина выражают состояние рынка по отношению к базовой цене актива:
Контанго (от англ. contango — надбавка к стоимости) подразумевает, что текущая цена актива ниже, чем его цена в будущем.

Поддерживающая

тип фьючерса.

Торговые стратегии для фьючерсов

У многих могут возникнуть вполне резонансный вопрос: зачем маяться каким-то непонятными фьючерсами, если спекулировать и хеджировать риски можно и криптовалютами. Все дело в том, что фьючерс биткоин и других криптовалют может быть выгоднее инвесторам. На это есть несколько причин:

Также есть возможность получить прибыль или убыток от изменения цены базового актива вместо самого базового актива, то есть получить деньги за подорожавший сахар вместо самого сахара. Из-за всех этих нюансов цена фьючерса обычно отличается от цены базового актива.

Фьючерсы на биткоин появились на Чикагской бирже опционов

Также есть возможность получить прибыль или убыток от изменения цены базового актива вместо самого базового актива, то есть получить деньги за подорожавший сахар вместо самого сахара.

Что такое фьючерс на биткоин (читать далее...)
До появления фьючерса XBT на CBOE были и другие попытки привести криптовалюту на традиционные биржевые площадки. Примером могут служить биржевые ноты на курс биткоина на стокгольмском NASDAQ .

Какие новые возможности дает фьючерс на биткоин

Эксперты спорят, как именно выход на американскую биржу повлияет на цену биткоина, готова ли сама биржа к рискам, которые несет криптовалюта. Например, по мнению основателя «Интерактив-брокерс», стоимость биткоина ничем не обеспечена, а появление фьючерсов на биткоин на американских биржах несет риски не только для инвесторов, но и для самих бирж. При этом биткоин остается загадкой природы

Есть много нюансов, из-за которых покупка фьючерса — это «как бы» покупка. Например, фьючерс — это срочный контракт, то есть это покупка в некоторую известную дату в будущем, а не прямо сейчас. Во фьючерсах применяется частичное обеспечение обязательств, поэтому есть возможность как бы купить базовый актив в кредит.
Но появление биржевого инструмента в Америке — это веха. А уже 18 декабря должны начаться торги еще одним фьючерсом на биткоин в США — на бирже CME . В течение полугода могут появиться первые ETF -фонды на биткоин.

До появления фьючерса XBT на CBOE были и другие попытки привести криптовалюту на традиционные биржевые площадки.

10 декабря на Чикагской бирже опционов начались торги фьючерсными контрактами на биткоин. Теперь биржевые инвесторы могут ставить на рост или падение криптовалюты, а это может повлиять на курс.

В конце 2017 года сразу две компании заявили о выводе на рынок фьючерса на биткойн. Начиная с 10 декабря фьючерс на биткойн доступен к торговле на чикагской бирже опционов — CBOE. С 18 декабря аналогичный фьючерс запустила крупнейшая в мире товарная биржа — CME Group.

Фьючерсы на; биткойн; зачем и; что это такое

Что это означает для рынка криптовалют.

Кто вообще придумал фьючерсы? Что это такое? (читать далее...)
Также CME Group были установлены определенные лимиты максимального изменения цены за торговую сессию. В случае изменения цены фьючерса на 7-13%, торговля будет приостановлена на 2 минуты. За двадцатипроцентным изменением последует полная приостановка торгов.

Кто сможет ими торговать?

В связи с высокой изменчивостью цены и отсутствием единой площадки для торговли, криптовалюты пока еще не заслужили должной популярности у самых крупных инвесторов. Серьезных игроков отпугивает сложность оценки обеспеченности валюты и следующие за этим высокие инвестиционные риски. В торговле какими товарами применяются фьючерсы?

Как получить доступ к торговле фьючерсами на криптовалюту?
Держатели биткойнов смогут застраховаться от возможного падения стоимости путем продажи фьючерсного контракта на бирже. Если же вы планируете купить биткойн в будущем, покупка фьючерса застрахует вас от возможного повышения стоимости базового актива.
На текущий момент ожидается запуск исключительно расчетных фьючерсов на биткойн. То есть, по исполнению контракта покупатель не получит эквивалентную сумму в биткойнах, но получит разницу в цене на этот момент. Срок исполнения фьючерсного контракта — один месяц.

Как будут работать фьючерсы на криптовалюту?

За двадцатипроцентным изменением последует полная приостановка торгов.

Как фьючерсы повлияли на биржевую торговлю?

Стандарт современного фьючерсного контракта был сформирован чикагской торговой палатой в 1865 году. После этого спектр разновидностей фьючерсов сильно расширился и популярными стали расчетные фьючерсы, подразумевающие лишь денежный расчет между сторонами, без реальной поставки товара. На сегодня расчетные фьючерсы составляют самый многочисленный сегмент рынка деривативов.

Редакция Bankiros.ru собрала всю необходимую информацию о фьючерсах, процессе торгов и влиянию их на курс и перспективы биткоина.

Все, что вы можете спросить о фьючерсах на биткоин

Однако основатель CME Group Томас Петерффи недавно заявил, что фьючерсы на криптовалюту грозят систематическим риском для всей экономики.

Что такое фьючерсы? (читать далее...)
CME Globex советует инвесторам размещать не более тысячи контрактов в месяц, то есть – не более 5 тысяч биткоинов.

Как можно участвовать в торгах

Для покупки и продажи фьючерсов биткоина нужно иметь брокерский счет. Брокеры самостоятельно решают, следует ли торговать фьючерсами. Поэтому стоит посоветоваться со своим биржевым специалистом, чтобы понять, хватит ли средств на гарантийное обеспечение и стратегию на торгах. Также не лишним будет ознакомиться со спецификой контрактов на Чикагской товарной бирже. По каким показателям определяется цена на биткоин?

Что может быть базисным активом и какие фьючерсы бывают?
Но современная фьючерсная торговля зародилась именно в Чикаго в 1848 году, когда была организована первая из чикагских товарных бирж под названием «Торговая палата Чикаго». А в 1851 году был заключен первый фьючерсный контракт на 75 тонн кукурузы с поставкой в июне. В то время на бирже торговали только зерновыми культурами.
Допустим, инвестор пришел на торги для покупки фьючерса, чтобы получить прибыль и не связываться с проблемами физического владения криптовалют. В таком случае маркетмейкер должен будет в момент заключения сделки на одной из бирж купить биткоин, чтобы ограничить свои потери, если ко дню окончания контракта цена актива сильно вырастет.

Как происходят торги?

CME Globex советует инвесторам размещать не более тысячи контрактов в месяц, то есть не более 5 тысяч биткоинов.

Какие условия торговли фьючерсов на биткоин?

Правда, BRR отражает цену биткоина со значительной задержкой до одного дня и не работает по выходным. Поэтому параллельно этому индексу биржа разработала Bitcoin Real Time Index (BRTI), обновляемый каждую минуту.

Что такое биткоин-фьючерсы

§ Поддерживающая — это сумма, необходимая на счете, чтобы позиция сохранялась открытой во избежание срабатывания маржин-колла (принудительного закрытия позиции брокером, которая влечет за собой фиксацию убытка трейдера и резкое уменьшение его баланса).
Как фьючерсы могут влиять на цену биткоина и криптоиндустрию в целом?

Related posts

Добавить комментарий

*