Новости экономики и финансов. Курсы валют, ситуация на биржах, акции, котировки, аналитика: 💫 💫 💫 💫 💫 💫 💫 💫 читайте на сайте

Что Такое Ликвидации в Криптовалюте

Как биржи наживаются на ликвидации, и как ее избежать

Некоторые криптобиржи, предлагающие трейдинг деривативами, получают огромную прибыль от ликвидации позиций, но трейдеры могут избежать этого, придерживаясь некоторых простых правил.

Большинство трейдеров не понимают, как биржи деривативов гасят риски предоставления маржинальных средств. Даже в среде трейдинга преобладает мнение, что «победители получают средства проигравших», но все не так просто, как кажется.

Трейдеры теряют средства — активы биржи растут

Первоначально страховые фонды предназначались для защиты позиций клиентов в периоды чрезмерной нестабильности.

Тем не менее, некоторые биржи, такие как BitMEX, показывают относительно стабильное накопление в страховом фонде, несмотря на достаточно частые ликвидации.

Приведенный выше график показывает, что страховой фонд BitMEX (оранжевая линия, объем в BTC) практически не пострадал после того, как 12 марта были ликвидированы покупки (лонги) на сумму 1 миллиард долларов.

Каждый раз, когда позиция ликвидируется из-за недостаточной маржи, биржа несет ответственность за управление этим риском, и есть несколько способов справиться с этим процессом. Большинство торговых площадок с деривативами решили создать страховой фонд для обхода этих сложностей.

Этот страховой фонд получает прибыль от ликвидаций позиций трейдеров по лучшим ценам, чем цены существующих ордеров, создавая сомнительный стимул для более активного управления ордерами.

Помните про размер маржи

Использование чрезмерного кредитного плеча при торговле фьючерсными контрактами подвергает ваш капитал ненужному риску, поскольку некоторые биржи очень агрессивно управляют ликвидацией. Чтобы предотвратить этот сценарий, можно активно управлять позицией и ее стоп-лосс ордерами.

Не каждая биржа деривативов обрабатывает ликвидацию одинаково, поэтому очень важно понять этот процесс.

Само существование страхового фонда не означает большей безопасности для биржевых клиентов. Все зависит от того, как этот риск управляется в чрезвычайно нестабильных ситуациях.

Давайте кратко рассмотрим, как BitMEX смогла сорвать внушительный банк в размере 190 миллионов долларов во время массовых ликвидаций позиций .

Ликвидация как средство защиты биржи

По правде говоря, ордера с высоким кредитным плечом обычно банкротятся на волатильных рынках. Например, любая позиция, использующая левередж 20x и более, должна быть принудительно ликвидирована после изменения цены на 4, 8%. Проблема возникает, когда цена базового актива резко меняется в течение короткого промежутка времени или в результате отсутствия рыночной ликвидности.

Единственный способ, которым механизм ликвидации может закрыть обанкротившуюся позицию клиента, — выполнить обратный ордер на рынке для того же инструмента. Ликвидация длинной позиции в 10 миллионов долларов означает, что биржа должна продать эту сумму в своем портфеле заказов. Любая осознанная потеря, превышающая маржу клиента, не позволит провести обмен средств.

Некоторые биржи разработали свой страховой фонд, чтобы иметь некоторый буфер для таких финансовых ограничений, собирая прибыль от ликвидаций позиций клиентов, выполненных по лучшей цене, чем допускает имеющая ликвидность.

Таким образом, биржи, предлагающие деривативы на биткоин, имеют возможность либо забрать средства клиентов, которые совершили операцию с высоким риском (автоматическое удержание средств), либо рискнуть своими средстами и подождать восстановления рынка, чтобы дать возможность клиенту отыграть потери. Выбор очевиден.

Однако, не каждая биржа деривативов обрабатывает ликвидацию одинаково, но процесс постепенной ликвидации, используемый несколькими крупными биржами, определенно является шагом в верном направлении. Это, в сути, более активный подход, который увеличивает шансы выживания позиции в чрезвычайно нестабильных ситуациях.

Как избежать ликвидации

Чтобы не потерять средства в ликвидации нужно предотвратить ее возникновение. Единственный способ добиться этого — вручную ввести стоп-лосс.
Большинство бирж деривативов предоставляют примерную цену ликвидации для каждой позиции, так что эту цену не сложно вычислить.

В приведенном выше примере цена ликвидации для этой длинной позиции составляет 4’327 долларов. Трейдер должен выставить стоп-ордер на продажу выше этой цены, чтобы избежать ликвидации, и также лучше постепенно уменьшать позицию, чтобы предотвратить возможность попасть в ситуацию высокой волатильности.

Для расчета погрешности уровня стоп-лосса нет золотого правила, хотя часто используется зазор от 50 до 300 долларов. Ордер стоп-лосс для длинной позиции — это ордер на продажу / короткую позицию, тогда как продавец должен разместить ордер на покупку, чтобы уменьшить свою позицию.

Для стоп-лосс ордеров всегда следует активировать триггеры закрытия. Это будет гарантировать, что никакая дополнительная позиция не будет создана по ошибке, и только такой порядок позволит уменьшить вашу позицию.

Другой часто забываемый параметр — это сам триггер. Есть три варианта: последняя цена, которая основана исключительно на уровне фьючерсного контракта, индексная цена, которая рассчитывается по средней спотовой цене эталонных бирж, и марочная цена, которая складывается из индексной цены плюс процентная ставка.

Следует избегать последнего варианта цены, поскольку будущие контракты могут отличаться от цены базовых активов.

На момент написания статьи крупнейшая криптовалюта биткоин (BTC) торгуется на уровне $54 700. за сутки монета подешевела почти на 12% и в моменте тестировала отметку $51 400. Это минимальное значение с середины марта. Ethereum, вторая по величине цифровая валюта, потеряла 13% стоимости, а XRP просел на 25%.

На момент написания статьи крупнейшая криптовалюта биткоин (BTC) торгуется на уровне $54 700. за сутки монета подешевела почти на 12% и в моменте тестировала отметку $51 400. Это минимальное значение с середины марта. Ethereum, вторая по величине цифровая валюта, потеряла 13% стоимости, а XRP просел на 25%.

Эксклюзив Биткоин упал, но еще не все потеряно

за сутки монета подешевела почти на 12 и в моменте тестировала отметку 51 400.

Поделиться (читать далее...)
Ончейн-данные по рыночному позиционированию от Intotheblock, указывают на то, что более 1 млн монет было куплено по цене от $55 000 до $59 800. Эта зона формирует весьма плотное сопротивление, которое будет сдерживать восстановление первой криптовалюты.

3. Низкая ликвидность выходного дня

Биткоин пережил самое глубокое падение с конца февраля, однако волноваться не стоит. Криптовалюта все еще находится в русле бычьего тренда Что случилось в воскресенье

1. Твит с непроверенной информацией
Ранним утром в воскресенье твиттер-аккаунт FXHedge, насчитывающий почти 140 тыс. подписчиков, опубликовал информацию о том, что якобы министерство финансов США планирует применить санкции к нескольким финансовым институтам за отмывание денег при помощи криптовалют.
Медвежий прогноз подтверждается и падением коэффициента активных адресов. Он представляет собой процент активных адресов относительно общего количества адресов в сети. Обычно этот опережающий индикатор помогает определить разворотные моменты на рынке, поскольку его пики совпадают с ценовыми пиками.

2. Негативный фундаментальный фон

Ончейн-данные по рыночному позиционированию от Intotheblock, указывают на то, что более 1 млн монет было куплено по цене от 55 000 до 59 800.

Как жить дальше

Биткоин начал коррекцию в среду, 14 апреля, сразу после обновления ATH. Падение постепенно набирало обороты и утром в воскресенье, 18 апреля, цена вышла в крутое пике. В течение получаса монета подешевела более чем на $7000 и еще в течение получаса отыграла большую часть потерь.

Согласно неназванным источникам, Минфин предъявит обвинения нескольким финансовым учреждениям в США, которые имеют отношение к незаконной практике.

Биткоин упал на $8400, а XRP — на 29%

Он обратился в Twitter, чтобы указать, что Казначейство не осуществляет принудительных мер в США — это роль Министерства юстиции.

Биткоин истекает кровью, ликвидирует 10 миллиардов долларов (читать далее...)
Джейк Червинский, ведущий юрист в области цифровых активов, поставил под сомнение достоверность слухов. Он обратился в Twitter, чтобы указать, что Казначейство не осуществляет принудительных мер в США — это роль Министерства юстиции. К тому же такие действия всегда конфиденциальны и вряд ли будут озвучены заранее.
Согласно данным Bybt, падение цен привело к ликвидации позиций криптовалюты на сумму 10 миллиардов долларов.

Платформа анализа данных криптодеривативов показывает, что биткоин лидирует с ликвидацией на 5, 1 миллиарда долларов. На втором месте Ethereum с 1, 12 миллиарда долларов, XRP — 462 миллиона долларов, в то время как BNB был ликвидирован на 308 миллионов долларов. По словам Райана Уоткинса, ведущего исследователя Messari, это крупнейшая ликвидация криптовалюты за всю историю. XRP, BCH и BSV резко пошли вниз

Это все еще 7% падение за ночь. Причина падения пока не ясна. Однако некоторые аналитики связывают это со слухом о том, что Казначейство США собирается принять меры по борьбе с отмыванием денег в криптовалюте.
«Авария» произошла всего через день после того, как Турция запретила платежи в биткоине, что заставило некоторых аналитиков установить связь и между этим событием. Однако на следующий день после запрета биткоин практически не демонстрировал признаков снижения темпов роста.

Авария произошла всего через день после того, как Турция запретила платежи в биткоине, что заставило некоторых аналитиков установить связь и между этим событием.

Ночной обвал является загадочным, но некоторые аналитики связывают его со слухом о том, что Казначейство США собиралось предъявить обвинения нескольким фирмам, которые, по его мнению, отмывали средства через криптовалюту.

Объем ликвидаций фьючерсов составил 2, 7 миллиарда долларов: причины и последствия дампа Биткоина

Что такое криптокредитование

Популярность криптовалют объясняется недоверием к власти и традиционным деньгам. Люди начали разочаровываться в денежной политике, поэтому прибегли к использованию децентрализованной платежной системы. Основные преимущества криптовалют:

Криптовалюта (крипта): что это такое и как на ней заработать

Люди начали разочаровываться в денежной политике, поэтому прибегли к использованию децентрализованной платежной системы.

Плюсы и минусы криптовалют (читать далее...)
Справка: ценность криптовалюты определяется уровнем доверия пользователей. Чем больше людей ее использует, тем выше стоимость и спрос на новые монеты.

Чем криптовалюта отличается от обычных (фиатных) денег

Справка: одно из ключевых отличий фиатных денег от криптовалют заключается в невозможности отмены операции. В случае ошибочной транзакции на чужой банковский счет предусмотрена процедура возврата денег. С криптовалютами такой возможности нет. Криптовалюта: что это такое

Где купить криптовалюту и легально ли это
Российское законодательство не запрещает биткоин, технологию блокчейн и другие криптовалюты. Покупка цифровых активов разрешена, а вот четкой позиции государства касательно налогообложения прибыли еще нет. Новые правила, которые определят понятие криптовалюты, положения о декларировании активов и уплате налогов, разрабатываются.
Поскольку криптовалюты сопряжены с рисками, рекомендуем сочетать несколько методов. Диверсификация стратегий и количества активов поможет не только сохранить средства, но и увеличить инвестиционный капитал.

Могут ли посадить за покупку и продажу криптовалюты?

Чем больше людей ее использует, тем выше стоимость и спрос на новые монеты.

Как зарабатывают на криптовалютах

Криптовалюта — это электронное платежное средство без физического выражения формы. Основной единицей измерения являются «коины» или монеты. Их используют как традиционные деньги, включая хранение, передачу третьим лицам, оплату товаров или услуг.

§ Популярность криптовалют объясняется недоверием к власти и традиционным деньгам. Люди начали разочаровываться в денежной политике, поэтому прибегли к использованию децентрализованной платежной системы. Основные преимущества криптовалют:
Справка: ценность криптовалюты определяется уровнем доверия пользователей. Чем больше людей ее использует, тем выше стоимость и спрос на новые монеты.

Related posts